上个月（2 月 21 日），新加坡金融管理局（MAS）与印度央行（RBI）宣布启动新加坡 PayNow 和印度统一支付接口 UPI 的支付连接，意味着两国官方的实时小额跨境支付正式上线，用户可以通过手机号码、UPI 身份或虚拟付款网址（VPA）直接发起转账，无须银行账户信息，几分钟就可以完成。

UPI 是由印度政府主导，由国家支付公司 NPCI 开发的统一支付系统，使用类似电子邮件的账号（VPA）进行实时转账，去年实现了逾 740 亿笔交易，交易额超过 126 万亿卢比（约 10 万亿人民币），普及率相当高（也是印度朋友们非常骄傲的）。

印度做了 UPI 后，东南亚和拉美的一些国家也开始做自己的实时数字支付清算系统，PayNow 是由新加坡银行公会牵头，与本地七家银行联手在 2017 年正式推出的跨银行电子转账服务，用户可以通过手机号码、身份证/PayNow 二维码，直接向收款方发起实时新币转账，去年前 11 个月，其交易总额达到 1050 亿新币（约 5390 亿人民币）。

据发布会消息，印度有四家银行的客户可以使用 PayNow-UPI 收汇款，而印度 Axis 银行和星展银行的客户在启动初期只能使用收款；新加坡的星展和非银行金融机构 Liquid Group 将分阶段向客户推行 PayNow-UPI 服务，到 3 月底逐步增加符合条件的用户和交易限额。

目前，一天内的转账额度为 1000 新币/60000 卢比。

新加坡总理李显龙和印度总理莫迪通过视频会议参加了 PayNow-UPI 支付的启动仪式。

李显龙在讲话中提到，新加坡和印度每年跨境零售支付和汇款额超过 10 亿美元。他同时指出，PayNow-UPI 是“世界上首个利用云基础设施、而且有银行以外的金融机构参与的支付系统”，对全球的区域结算具有推动意义。

而这次合作对两地的跨境支付和金融服务更是里程碑式的，PayNow-UPI 是印度第一个跨境实时支付系统，新加坡的第二个。

作为区域金融中心，新加坡近年来一直在积极地推动与其他国家的支付合作，打造自己在东南亚的区域支付以及结算体系：除了在本国大力推动数字化支付的发展外，早在 21 年 4 月份，新加坡与泰国央行（BOT）就打通了基于 PayNow 和 PromptPay 的实时跨境汇款；同年 9 月，MAS 宣布将与马来西亚国家银行（BNM）自 22 年底起分阶段推出基于 PayNow 和 DuitNow 的跨境支付（暂时还没实现）；去年 8 月，新加坡和印尼也官宣了未来会有类似的合作；这次新加坡与印度的合作也筹备很久了，21 年 9 月的时候，MAS 与 RBI 就计划在 22 年 7 月前实现支付连接，如今终于实现了。

而印度也积极利用其 G20 峰会主席的机会，和其他国家合作数字金融基础设施。去年 11 月，新加坡、印尼、马来西亚、泰国、菲律宾五国央行在 G20 峰会中联合签署了“区域支付连结”，旨在强化跨境支付的合作。

我们之前提到过，全球各个区域都有不同的国家在尝试通过数字货币、区块链、大数据等技术打造给自己的区域结算体系，比如欧盟在 2019 年成立的 INSTEX（Instrument in Support of Trade Exchanges），中国推出的人民币跨境支付系统（CIPS）。

背后的原因主要是使用 SWIFT 系统效率低、成本高，而且具有一定的地缘政治风险，最近美国通过 SWIFT 制裁俄罗斯和伊朗就是典型的例子。

然而，跨境小额汇款在未来是一种必然趋势，完全替代传统的跨境结算体系还需要长期的尝试和实践。目前看到的这些合作更多是从效率、用户体验上来弥补传统模式的短板，填补个人小额跨境汇款的空白，进而占领一定市场并逐渐形成区域结算体系，与传统的跨境结算体系保持合作与竞争的状态。